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Hasta diciembre de 2023, muchos expertos del sector se mostraban optimistas al pronosticar que, en el tercer trimestre de 2024, la industria de la bicicleta volvería a los niveles de ventas y oferta anteriores a 2021, asemejándose al periodo comprendido entre 2014 y 2019. Sin embargo, la realidad es mucho más compleja de lo esperado.
Actualmente, el mercado presenta un nivel de complejidad inusual: las ventas al por menor fluctúan con frecuencia y muchos consumidores siguen dudando a la hora de comprar.
El mercado se enfrenta al doble reto del desajuste entre la oferta y la demanda, ya que algunos modelos escasean y otros se venden poco. Además, la actual ola de despidos en el sector no muestra signos claros de desaceleración, lo que ensombrece las perspectivas de futuro de la industria.
En el plano macroeconómico, el aumento de la volatilidad de los mercados bursátiles, la preocupación por la recesión económica y la escasa confianza de los consumidores generan presiones a largo plazo. Sin embargo, por otro lado, algunos consumidores han empezado a volver a las tiendas físicas, mostrando su apoyo a través de sus acciones.
Según datos de PeopleForBikes y la U.S. Sports & Fitness Industry Association, el entusiasmo por la ciclismo sigue siendo elevado, y el número de ciclistas mantiene niveles pandémicos. Así pues, aunque la situación no es del todo pesimista, sí que es una mezcla de factores positivos y negativos.
Los niveles de existencias siguen siendo altos
En la actualidad, el sector de la bicicleta se enfrenta a dos problemas fundamentales: en primer lugar, existe una gran acumulación de existencias de los proveedores, acompañada de una escasez de modelos específicos para los minoristas; en segundo lugar, los niveles de existencias de los minoristas siguen siendo elevados, pero no hay suficientes consumidores para absorberlos.
Un gráfico creado por BRAIN a partir de los datos de PeopleForBikes ilustra claramente la evolución del inventario de los proveedores y las ventas de los minoristas desde noviembre de 2017 hasta junio de este año. Explora el top 10 fabricantes de bicicletas eléctricas al por mayor para su referencia.
Los datos históricos muestran que los niveles de inventario se mantuvieron estables entre 2018 y 2019, cayeron en picado durante la pandemia y luego subieron a partir de finales de 2022, alcanzando máximos históricos en el verano de 2023. Aunque se ha producido cierto descenso desde entonces, los niveles de inventario siguen siendo elevados.
Si nos fijamos en el lado de los distribuidores, las ventas se mantuvieron relativamente estables fuera del periodo de pandemia, pero la relación entre inventarios y ventas se ha desequilibrado significativamente, pasando de 2,9:1 en 2018 a 4,1:1 en junio de 2024, lo que pone de manifiesto la importante presión de los inventarios.
Liam Donoghue, Senior Research Manager de PeopleForBikes, señaló que las ventas de mayo de 2024 (en dólares) fueron 8% superiores a la media de los cuatro años anteriores a la pandemia, pero 35% inferiores a las de los cuatro años posteriores a la pandemia, cerca de los niveles de 2019 y al menos de los tres primeros trimestres de 2020.
Analizó además que, si bien el inventario total es similar a los niveles anteriores a la pandemia, el valor del inventario se ha disparado 74%-131% debido al aumento de los precios, y el ritmo de descenso no ha cumplido las expectativas.
El lado de las ventas se enfrenta a retos similares, con unas ventas totales cercanas a los niveles anteriores a la pandemia, pero las ventas de bicicletas han descendido significativamente en 29%-36%. Esto refleja que, aunque los distribuidores pueden mantener las ventas totales subiendo los precios unitarios, la caída del volumen de ventas repercute directamente en los beneficios.
La batalla entre marcas y concesionarios
Enfrentados a márgenes de beneficio estrechos, los distribuidores se muestran cautelosos a la hora de aumentar el inventario para evitar exacerbar el riesgo de capital. Los elevados costes de inventario para los proveedores han llevado a los minoristas a adoptar un enfoque conservador, incluso con ofertas de pago aplazado o descuentos, y se muestran reacios a aumentar las existencias.
En su lugar, prefieren racionalizar el inventario y trasladar el riesgo a los eslabones anteriores de la cadena de suministro, un marcado contraste con el modelo Bike 3.0 anterior a la pandemia, en el que los proveedores asumían todo el riesgo de inventario.
Algunos distribuidores se plantean incluso abandonar las ventas directas al consumidor o los canales Click & Collect para evitar el riesgo de acumulación de existencias, confiando en cambio en los ingresos del servicio posventa para compensar las pérdidas de las ventas directas. Las marcas, por su parte, están reteniendo existencias internas de modelos populares para garantizar el funcionamiento de los canales D2C y C&C, lo que agrava aún más el desequilibrio entre la oferta y la demanda en el mercado.
¿Es la transferencia del riesgo de inventario un fenómeno temporal o la nueva normalidad en la era Bike 4.0? Sólo el tiempo lo dirá. Sin embargo, a medida que la crisis de inventario vaya remitiendo y se recupere la confianza de los consumidores, es posible que las tiendas de bicicletas recuperen popularidad, que mejore la capacidad de los distribuidores para asumir el riesgo de inventario y que también repunte la capacidad de preventa de las marcas. A corto plazo, sin embargo, el mercado necesitará paciencia para ajustarse y adaptarse.
El ejemplo del mercado español
En medio de las continuas fluctuaciones mundiales del mercado de la bicicleta, la industria española de la bicicleta ha demostrado una resistencia y una vitalidad únicas. Según los últimos datos publicados por el Ministerio de Industria y Turismo, en el primer semestre de 2024 España produjo 171.200 bicicletas.
Aunque esta cifra representa un descenso de 6,4% en comparación con el mismo periodo del año anterior, un análisis más profundo revela que esta ligera caída oculta una dinámica más positiva del sector. ¿Quiénes son los top 10 fabricantes de bicicletas eléctricas en España?
Un ligero descenso de la producción es en realidad un ajuste de alto nivel
En particular, en el segundo trimestre de 2024, la producción española de bicicletas repuntó de forma constante hasta situarse en torno a las 30.000 unidades mensuales, lo que indica que la industria se está adaptando rápidamente a los cambios del mercado y logrando ajustes efectivos de la capacidad.
La Asociación de la Industria Española de la Bicicleta (AMBE) señaló que el ligero descenso de la producción de este año es en realidad un ajuste natural tras la producción excepcionalmente alta de 2023.
El año pasado, las exportaciones españolas de bicicletas superaron con creces a las importaciones, lo que se tradujo en un superávit comercial anual de 78 millones de euros, muy superior a los 56 millones de euros de 2022, lo que afianzó aún más su competitividad en el mercado internacional.
Recuperación de la industria tras la pandemia
Cabe destacar especialmente que, en los últimos años, la industria española de la bicicleta ha alcanzado un rápido desarrollo, resistiendo con éxito el impacto de la pandemia de COVID-19 y mostrando un fuerte impulso de crecimiento en la era pospandémica.
En 2023, la producción anual de bicicletas en España superó las 300.000 unidades, superando con creces el nivel prepandémico de 225.000 unidades en 2019, lo que la convierte en una fuerza a tener en cuenta en el sector de producción de bicicletas de la UE.
Incluso en la primera mitad de 2024, en medio de las incertidumbres de la cadena de suministro mundial y los cambios sutiles en la demanda del mercado, España logró mantener una producción estable, lo que demuestra la profunda base de su industria y su adaptabilidad flexible. También puede consultar el Los 10 principales fabricantes de bicicletas eléctricas de Europa para su referencia.
Señales positivas y buenas perspectivas de futuro
A medida que avanza 2024, la industria española de la bicicleta sigue emitiendo señales positivas. Aunque la producción descendió ligeramente en junio, la producción global en la primera mitad del año mostró una tendencia al alza constante, alcanzando especialmente un máximo de producción mensual de 32.100 unidades en mayo, lo que indica que la industria está superando gradualmente las fluctuaciones estacionales y entrando en una senda de crecimiento estable.
En términos de valor de la producción, en los seis primeros meses de 2024 se alcanzaron los 140 millones de euros, con un ligero aumento en el segundo trimestre, de 68,8 millones en el primero a 71,5 millones, lo que refleja el continuo calentamiento de la demanda del mercado y la utilización eficaz de la capacidad.
Además, el precio medio de las bicicletas producidas en España se ha estabilizado por encima de los 819 euros, aproximadamente el mismo que el año pasado. Esto no sólo refleja la mejora constante de la calidad del producto, sino que también sugiere que la industria española de la bicicleta está avanzando gradualmente hacia un desarrollo de gama alta y de marca.
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